但后续合约的交易流动性偏弱，而一个完整的期货价格发现功能不仅仅是体现在主力合约上，而应该体现出具有合理流动性分布的、由各远期合约共同构建的"远期价格曲线"。 原油期货相关合约手续费调整为5 不仅仅体现在主力合约上，而应体现出具有合理流动性分布的、由各远期合约共同构建的"远期价格曲线"。 换言之，OPEC+试图推升短期，或者现货价格至远期合约价格之上，形成现货溢价（backwardation），让现货原油比未来几月或者几年内交割的期货原油更受追捧，以此鼓励炼油厂和贸易商去库存。 03. 意味着什么？ 金融远期合约是指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约，在合约有效期内，合约的价值随标的资产市场价格的波动而变化。目前比较常见的金融远期合约主要有远期利率协议、远期外汇合约和 【判断题】外汇市场的买方可以签订任意规模的即期合约和任意规模的远期合约。 【判断题】客户从银行手中买入或者向银行卖出外汇的价格是不一样的,前者为买入价,后者为卖出价,买入价和卖出价之间的价差是银行的经营费用和利润。
如果现货合约和远期合约之间的价差极大 (超级期货溢价)，这种损失可能会相当大。图2显示了cl1-cl2在过去五年的价差。 近期大量资金流入原油etf，如美国石油基金uso (图3: bofa)，散户资金将uso视为持有期货曲线所暗示的显著上行空间的一种手段。 图的左侧是2015年年中到2016年4月的wti原油期货连续合约价格，右侧图中蓝色点曲线和绿色点曲线，显示的分别是2016年2月11日和1月20日不同月份原油期货的价格情况，而右侧图上方的黄色点曲线，则表示当时作图之时（2016年3月22日）不同月份原油期货的价格情况。
商品价格期限结构模型的回顾 - MBA智库文档 1商品价格期限结构模型的回顾 2引言 31 期限结构的理论分析 31.1 传统理论以及现货价格和期货价格的关系 61.2 长期限的拓展分析 81.3 期限结构的动态分析 102 商品价格的期限结构模型 112.1 或有求偿权分析的基本原则 122.2 单因素模型 122.2.1 遵循几何布朗运动的现货价格 132.2.2 均值回复过程 142.3 双因素 关于远期利率计算公式 - Sogou 远期利率是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。 如果我们已经确定了收益率曲线，那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中, 一些远期利率也可以直接从市场上 远期曲线包含的元素太多，包括近期供需、远期供需预期、商品自身属性及周期、行业定价、贸易规则、无风险收益水平、融资成本、储存成本、便利收益等等纷繁复杂的原因，本文就一些简单操作和逻辑因素形成的远期曲线…
而一个完整的期货价格发现功能不仅仅是体现在主力合约上，而应该体现出具有合理流动性分布的、由各远期合约共同构建的"远期价格曲线"。只有上海原油期货形成可交易的系列远期价格，上海原油期货才能发挥出区域市场供需晴雨表的功能，才能有效地反映区域市场的供需平衡状态。 · About 关于本栏目 · American option 美式期权 · ATM，at the money 平值期权 · Ask price 卖出价 · Assignment 指派 · Automatic exercise 自动行权 · Bid price 买入价 · Binomial tree model 二叉树模型 · Black-Scholes-Merton Model 布莱克斯科尔斯默顿模型 · Box spread 盒式价差策略 · Breakeven level 盈亏平衡点 · Bull call（put）vertical 而一个完整的期货价格发现功能不仅仅是体现在主力合约上，而应该体现出具有合理流动性分布的、由各远期合约共同构建的"远期价格曲线"。 只有上海原油期货形成可交易的系列远期价格，上海原油期货才能发挥出区域市场供需晴雨表的功能，才能有效地 国债期货的价格应该等于相同国债的远期合约价格。 然而，二者也存在本质的差别，除了国债期货是标准化合约，而远期是一对. 一的场外产品这个差别以外，还包括两点影响国债期货和远期产品理论定价的差. 别：一是逐日盯市的影响；二是期权价值的影响。 本书与之前关于固定收益证券著作的最大区别在于兼顾理论和实践。无论是投资者、风险管理者，还是金融市场的组织者和监管者，本书的理论、实例、案例讨论以及对市场的介绍分析对于理解债券市场，掌握相关金融理论、风险管理和投资交易策略，以及了解西方发达市场的结构和交易者的行为 远期结算价格的下限 如果你看到这则信息,这表示下载可汗学院的外部资源时遇到困难. 如果你被网页过滤器挡住,请确保域名 *.kastatic.org 和 *.kasandbox.org 没有被阻止. 证券时报记者 李 辉 本报讯高盛集团近日发布报告称，投资者应该卖出2011年12月交割或者期限更长的原油 期货 合约，因为随着石油生产商加大套保力度，远期合约对现货的升水将逐渐消失。 高盛在9日发布的报告中称，随着生产商趁原油远期合约大幅升水之际大量卖出合约锁定利润，远期合约可能
在上文中我们聊完了期货的保证金机制，本文中我们来聊一下关于期货价格曲线（futures curve），这对于理解期货升水（contango）和贴水（backwardation）十分关键。我们在本系列接下来的几篇文章中会讨 … 商品期货分析的利器——远期曲线ABC - 知乎 远期曲线包含的元素太多，包括近期供需、远期供需预期、商品自身属性及周期、行业定价、贸易规则、无风险收益水平、融资成本、储存成本、便利收益等等纷繁复杂的原因，本文就一些简单操作和逻辑因素形成的远期曲线… 远期合约价值计算的一道题 - paihangbang 如果我们已经确定了收益率曲线，那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中, 一些远期利率也可以直接从市场上观察到, 即根据利率远期或期货合约的市场 油价远期曲线的演化路径_石油_能源矿产_行情_矿道网 中国肺炎疫情冲击油价的同时也改变了远期曲线，短期需求和中长期供给的期限错位推动远期曲线跷跷板式变动。未来油价和